Donar las participaciones de la empresa familiar a los hijos puede salir prácticamente gratis desde el punto de vista fiscal, siempre que se cumplan los requisitos del artículo 20.6 de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. En ese caso, los hijos se aplican una reducción del 95% en el impuesto de donaciones, que muchas comunidades mejoran, y el padre que dona no tributa en el IRPF por la revalorización de las participaciones. A cambio, hay que cumplir condiciones estrictas: el donante debe tener 65 años o una incapacidad permanente, dejar la dirección de la empresa, y los hijos deben mantener las participaciones diez años.
En esta guía, actualizada a 2026, nuestros abogados especialistas en donaciones te explican los requisitos que debe cumplir la empresa, el donante y los hijos, la fiscalidad completa de la operación y los errores que con más frecuencia hacen perder el beneficio. Con más de 13 años de trayectoria y 2000 casos resueltos, planificamos el relevo generacional de empresas familiares.
¿Por qué donar la empresa en vida?
La donación de participaciones es la herramienta habitual para ordenar el relevo generacional cuando el fundador quiere retirarse. Permite que los hijos asuman la propiedad y la gestión de forma ordenada, sin esperar a la herencia, y con un coste fiscal mínimo. La propia Comisión Europea, en su Recomendación de 7 de diciembre de 1994, ya instaba a los Estados a facilitar la transmisión de las empresas familiares para que la sucesión no pusiera en peligro su supervivencia, y de ahí nacen los beneficios fiscales que veremos.
Los requisitos, de un vistazo
| Quién | Requisito |
|---|---|
| La empresa (exenta en el Impuesto sobre el Patrimonio) | Debe desarrollar una actividad económica real, no limitarse a gestionar un patrimonio mobiliario o inmobiliario |
| El donante debe tener al menos el 5% del capital, o el 20% junto con su cónyuge, ascendientes, descendientes o hermanos | |
| El donante, o alguien de su grupo familiar, debe ejercer funciones de dirección y percibir por ello más del 50% de sus rendimientos del trabajo y de actividades económicas | |
| El donante | Tener 65 años o más, o una incapacidad permanente absoluta o gran invalidez |
| Si ejercía funciones de dirección, dejar de ejercerlas y de cobrar por ellas desde la donación | |
| Los donatarios | Ser cónyuge, descendientes o adoptados del donante |
| Mantener lo adquirido durante diez años | |
| Mantener durante ese plazo el derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio |
Conviene subrayar algo que a menudo se presenta al revés: la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio no es una ventaja que se obtenga con la donación, sino la condición previa para poder aplicar la reducción. Si las participaciones no estaban exentas antes de donar, no hay reducción.
Los requisitos de la empresa, en detalle
Actividad económica real
Es el requisito que más se discute con Hacienda. La sociedad debe dedicarse a una actividad empresarial, con medios materiales y humanos, y no ser una mera sociedad patrimonial que tiene inmuebles alquilados sin una organización real o que acumula inversiones financieras. Cuando una parte relevante del activo no está afecta a la actividad, la exención y, con ella, la reducción, pueden perderse total o parcialmente.
Funciones de dirección y retribución
Alguien del grupo familiar debe ejercer efectivamente funciones de dirección en la empresa, como administrador o gerente, y la retribución por esas funciones debe superar el 50% de sus rendimientos del trabajo y de actividades económicas. Es un requisito muy técnico: un cargo de administrador gratuito, o una retribución que no figure correctamente, puede hacer perder el beneficio.
Los requisitos del donante y de los hijos
El donante debe tener 65 años o más o encontrarse en situación de incapacidad permanente absoluta o gran invalidez. Si venía ejerciendo funciones de dirección, debe dejar de ejercerlas y de percibir remuneración por ellas desde el momento de la donación. Puede seguir siendo miembro del consejo de administración sin funciones ejecutivas, pero conviene que no cobre por ello.
Los beneficiarios solo pueden ser el cónyuge, los descendientes o los adoptados. La donación a hermanos, sobrinos u otros familiares no permite aplicar esta reducción estatal. Y los hijos deben mantener lo recibido durante diez años, sin realizar actos que reduzcan sustancialmente su valor, y conservar durante ese tiempo el derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio.
La fiscalidad completa de la operación
Impuesto de donaciones: reducción del 95%
Los hijos aplican una reducción del 95% sobre el valor de las participaciones en la base imponible del impuesto de donaciones. Muchas comunidades autónomas han mejorado esta reducción, elevando el porcentaje o acortando el plazo de mantenimiento, y además se suman las bonificaciones generales que algunas aplican entre padres e hijos. Por eso conviene revisar siempre la normativa de la comunidad competente, que en este caso es la de residencia de quien recibe.
IRPF del donante: no hay ganancia patrimonial
Aquí está la clave de la operación, y lo que más se desconoce. Con carácter general, quien dona un bien revalorizado debe declarar en su IRPF la ganancia patrimonial, aunque no reciba nada a cambio. Pero la Ley del IRPF establece que no existe ganancia patrimonial en las transmisiones lucrativas de participaciones de empresa familiar que cumplan los requisitos del artículo 20.6 de la Ley de Sucesiones y Donaciones.
Los hijos, a cambio, se subrogan en el valor y la fecha de adquisición del padre: si algún día venden las participaciones, tributarán por toda la revalorización acumulada desde que las adquirió su padre. Es, por tanto, un diferimiento, no una exención definitiva, pero permite transmitir la empresa sin coste fiscal inmediato para nadie.
Para comprender la magnitud: si un empresario constituyó su sociedad con 60.000 euros y hoy sus participaciones valen 2 millones, sin este régimen tendría que tributar en su IRPF por una ganancia cercana a 1,94 millones de euros. Con él, no tributa nada al donar.
Impuesto sobre el Patrimonio
Las participaciones siguen exentas en el Impuesto sobre el Patrimonio de los hijos, siempre que mantengan los requisitos, y el padre deja de tenerlas en su patrimonio.
¿Qué pasa si los hijos venden antes de diez años?
El incumplimiento del plazo de mantenimiento, o la pérdida de los requisitos de la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio durante ese periodo, obliga a pagar la parte del impuesto que se dejó de ingresar por la reducción, con los intereses de demora. Y puede afectar también al tratamiento del IRPF de la operación. Por eso conviene que los hijos conozcan desde el principio las obligaciones que asumen, y que la planificación familiar tenga en cuenta ese horizonte de diez años.
Cómo se formaliza
- La transmisión de participaciones de una sociedad limitada debe constar en documento público, y la donación se formaliza en escritura ante notario, con la aceptación de los donatarios.
- La sociedad debe inscribir a los nuevos socios en el libro registro de socios. No se inscribe la transmisión en el Registro Mercantil, salvo que cambie la situación de unipersonalidad de la sociedad.
- Las transmisiones voluntarias de participaciones a cónyuge, ascendientes o descendientes son libres en las sociedades limitadas, salvo que los estatutos dispongan otra cosa. Conviene revisarlos antes.
- Los hijos deben presentar el modelo 651 del impuesto de donaciones en el plazo de 30 días hábiles, aplicando la reducción.
Planificar bien la operación
- Valorar la empresa antes de donar, para conocer el impacto fiscal y documentar el valor declarado.
- Revisar la estructura: si la sociedad tiene activos no afectos a la actividad, puede convenir reorganizarla antes de donar.
- Ordenar los cargos y las retribuciones del grupo familiar para cumplir el requisito de dirección, y prever el cese del donante.
- Donar la nuda propiedad reservándose el usufructo, cuando el fundador quiere conservar los dividendos o parte del control. Es una fórmula frecuente, aunque exige analizar con cuidado cómo se cumplen los requisitos.
- Pensar en el resto de los hijos: lo donado se colaciona en la herencia y computa para las legítimas. Si solo uno de los hijos recibe la empresa, conviene compensar a los demás o dispensar la colación de forma expresa.
- Elaborar un protocolo familiar que regule la entrada de la siguiente generación en la gestión y la transmisión futura de las participaciones.
Los errores que hacen perder el beneficio
- Donar las participaciones de una sociedad patrimonial sin actividad económica real.
- Que el administrador sea gratuito o que su retribución no alcance el 50% de sus rendimientos.
- Que el donante siga cobrando por funciones de dirección después de la donación.
- Donar a hermanos, sobrinos u otros familiares que no son cónyuge ni descendientes.
- Que los hijos vendan o reduzcan el valor de lo recibido antes de diez años.
- No presentar el impuesto de donaciones en plazo, lo que en muchas comunidades impide aplicar los beneficios.
Las comunidades autónomas: Madrid y Cataluña
La reducción estatal del 95% es un mínimo que las comunidades pueden mejorar, y de hecho muchas lo hacen. En la Comunidad de Madrid, además, la bonificación general del 99% en las donaciones entre padres e hijos hace que el impuesto sea simbólico en la mayoría de los casos, de modo que la ventaja decisiva del régimen de empresa familiar suele ser la neutralidad en el IRPF del donante. En Cataluña existe una regulación propia de la reducción por empresa familiar, que en ocasiones resulta más flexible que la estatal, y que es especialmente relevante porque allí no hay una bonificación general en donaciones. Antes de donar, conviene analizar la normativa de la comunidad competente y elegir la vía más favorable.
¿Cómo podemos ayudarte?
Analizamos si tu empresa cumple los requisitos de la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, corregimos con antelación lo que no los cumpla, diseñamos la operación de donación más eficiente para tu familia, coordinamos la escritura y presentamos los impuestos en plazo, y acompañamos a los hijos durante los diez años de mantenimiento. Nuestro 92% de resoluciones favorables y una valoración media de 4.6/5 avalan nuestra forma de trabajar. Consúltanos antes de iniciar el relevo.
Preguntas frecuentes sobre la donación de participaciones de empresa familiar
¿Qué requisitos hay para donar la empresa familiar con beneficios fiscales?
La empresa debe desarrollar una actividad económica real y las participaciones deben estar exentas en el Impuesto sobre el Patrimonio. El donante debe tener 65 años o una incapacidad permanente, y dejar de ejercer y cobrar por funciones de dirección. Los beneficiarios deben ser cónyuge o descendientes, y mantener lo recibido diez años sin perder el derecho a la exención en Patrimonio.
¿Tributa en el IRPF el padre que dona participaciones a sus hijos?
Si se cumplen los requisitos de la empresa familiar, no. La Ley del IRPF establece que no existe ganancia patrimonial en estas donaciones, y los hijos se subrogan en el valor y la fecha de adquisición del padre. Si no se cumplen, el padre debe declarar la ganancia por la diferencia entre lo que le costaron las participaciones y su valor al donarlas, aunque no reciba nada.
¿Cuánto se paga de impuesto de donaciones?
Con los requisitos cumplidos, los hijos aplican una reducción del 95% sobre el valor de las participaciones, que muchas comunidades mejoran. Sobre el 5% restante se calcula el impuesto, y en comunidades como Madrid se aplica además la bonificación general del 99% entre padres e hijos, de modo que el coste final suele ser simbólico.
¿Puedo donar las participaciones a un hermano o a un sobrino?
Puedes donarlas, pero no podrás aplicar la reducción estatal de empresa familiar, que solo alcanza al cónyuge, los descendientes y los adoptados. En ese caso la donación tributa con las reglas generales, y el donante deberá declarar en su IRPF la ganancia patrimonial. Algunas comunidades tienen regímenes propios, por lo que conviene revisar la normativa aplicable.
¿Qué ocurre si mis hijos venden la empresa antes de diez años?
Deberán pagar la parte del impuesto de donaciones que se dejó de ingresar gracias a la reducción, con los intereses de demora correspondientes. Lo mismo ocurre si durante ese plazo se pierden los requisitos de la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. Además, la venta les obligará a tributar en su IRPF por toda la revalorización acumulada desde que su padre adquirió las participaciones.
¿Hay que inscribir la donación en el Registro Mercantil?
No, con carácter general. La transmisión de participaciones de una sociedad limitada debe constar en documento público, normalmente la escritura de donación, y la sociedad debe inscribir a los nuevos socios en su libro registro de socios. Solo habría que acudir al Registro Mercantil si la operación cambia la situación de unipersonalidad de la sociedad.
